Elon Musk’s artificial intelligence company xAI has completed a new $5 billion debt raise, led by Morgan Stanley. The debt package consists of floating-rate loans, fixed-rate loans, and secured bonds, with allocations to investors made on the 18th. Investor demand for this debt issuance was relatively modest. According to sources familiar with the deal, investor orders amounted to only about 1.5 times the total debt, which is significantly lower than the 2.5 to 3 times typically seen in similar junk bond deals. The lack of credit ratings for both xAI and the debt, as well as the fact that the company has yet to turn a profit, weighed on demand. Separately from the debt raise, xAI is also seeking to secure $20 billion in equity investment, with the company’s valuation estimated at up to $200 billion.
일론 머스크의 인공지능 기업 xAI가 모건스탠리 주도로 50억 달러(약 6조7천억 원) 규모의 신규 부채 조달을 마무리했다. 이번 부채는 변동금리 대출, 고정금리 대출, 담보부 채권 등으로 구성됐으며, 투자자 배정은 18일 진행됐다. 이번 부채 발행은 투자자 수요가 다소 저조했다. 거래 관계자에 따르면 투자자 주문은 전체 부채의 약 1.5배에 그쳤으며, 이는 일반적인 정크본드 거래의 2.5~3배에 크게 못 미치는 수준이다. xAI와 해당 부채가 아직 신용등급을 받지 못한 데다, 회사가 아직 수익을 내지 못하고 있다는 점이 부담으로 작용했다. xAI는 부채 조달과 별도로 200억 달러 규모의 주식 투자 유치도 추진 중이며, 기업가치는 최대 2,000억 달러로 평가받고 있다.
