스페이스X가 6월 12일 주당 $135(약 20만 7,630원)에 나스닥에 상장한 지 10일 만에 최소 $200억(약 30조 7,600억 원) 규모의 첫 회사채 발행에 나섰다.

조달 자금은 기존 브리지론(단기 대출) 상환과 AI 인프라 확충에 쓰일 예정이다. 스페이스X는 6월 19일 기준 보유 현금이 약 $1,008억(약 155조 원)에 달하며, 무디스(Baa1)·피치(BBB+)·S&P(BBB) 등 3대 신용평가사 모두에서 투자 적격 등급을 받았다.

뱅크오브아메리카·씨티그룹·골드만삭스·JP모건·모건스탠리 5개 은행이 채권 발행을 주관하며, 만기는 5년에서 30년까지 다양하게 구성된다. 이번 IPO는 인수단이 초과 수요에 대응해 추가 주식을 배정하는 그린슈(초과배정옵션) 행사 후 총 $860억(약 132조 원)을 조달해 역대 최대 기록을 세웠으나, 상장 직후 잇따른 대규모 자금 조달 부담과 MSCI의 ESG 최하등급(CCC) 부여가 맞물리면서 6월 22일 주가는 고점 대비 약 27% 하락한 $165.23을 기록했다.

스페이스X는 구글·앤트로픽과 약 $750억(약 115조 원) 규모의 컴퓨팅 공급 계약을 체결하고 우주 데이터센터 구축도 추진 중이다. 다만 S&P는 스타십 개발과 AI 투자 부담으로 2029년까지 잉여현금흐름이 마이너스를 유지할 것으로 전망해, 공격적 확장과 재무 건전성 사이의 긴장이 지속될 것으로 보인다.